外汇知识入门

[Quan]

缺乏有效交易管理：炒外汇亏损的主因
交易亏损的原因是什么？不同的人可能会有不同的回答，如交易心态问题、资金管理问题、交易系统问题、执行力问题、偶然性因素、健康原因，甚至性格问题等。确实，能够引起亏损的因素非常多，在交易中的任何一个环节出问题都可能导致最终的亏损。所以，很多人将交易亏损的最终原因总结为：不能战胜自己！然而，自己能够战胜自己吗？没有别的因素约束你，谁能够战胜自己呢？战胜自己的难度肯定会超过交易获利本身的难度！用无法战胜自己来应对亏损，作为亏损的解释，实在是自欺欺人的无奈之举。若要想战胜自己，就必须借助外力。靠自己来战胜自己，并因此获利，这样的工作和生活注定是非常艰苦与毫无乐趣可言的，即使通过各种努力，你在很大程度上克服了自己的弱点或者说战胜了自己，到了这个时候，也许交易获利就已经变得毫无意义了。

导致交易亏损的核心，我个人认为是：所有人都把交易当成是一项工作，并且是一项单纯的工作，交易是个人行为；几乎没有人认识到交易本身并不是一项工作，而是很多项工作，有效的交易应该是组织行为。缺乏有效的交易管理，这才是导致交易亏损的核心因素。

几乎所有的媒体告诉投资者的都是如何提高交易技巧，如何获得理想的交易系统，如何建立自己的数据库，如何保持好的交易心态，如何做好资金管理等，我从来没有看到过如何做好交易管理的文章。交易是需要有管理的，而不是自己个人就能够完全处理好的。你可能能够做一个非常好的操作计划，你可能有非常有效的资金管理方案，你可能有非常不错的交易系统，甚至你可能具有做好交易的一切因素，然而，你可能还是无法有效的从市场上获利！因为你可能没有有效的交易管理！从开始到结束，交易会遇到很多意料之外的情况，特别是欲望与情绪的问题，甚至身体健康的问题以及非常偶然的情况，都可能使操作并不完善。确实，一个有效的交易过程包括：市场观察与研究、市场评估、机会判断与评估、风险评估、操作计划、计划执行（巨大的挑战）、执行后的跟踪（艰难的煎熬）、操作调整及跟踪（新的挑战）、交易结果的承担（承受力）等。这些内容，每一项要做好都不容易，何况要全部由一个人来做好，就更加困难了。有很多人非常优秀，在以上方面都是经验丰富的顶尖人才，在以上各方面他都是十分优秀的，但是，交易结果还是并不理想，很多人为此困惑不已。我相信，这些人确实是非常优秀的，交易结果不佳的根本原因在于：交易过程缺乏管理，缺乏有效的管理！再优秀的运动员，如果没有一个组织来运作或者管理，他也是无法创造优异的成绩的，最伟大的运动员都不可能离开一个有效的组织管理，甚至可以说，有效地组织是催生优秀选手的必然条件。

个体的缺陷是导致交易亏损的原因，个体本身的缺陷个体自己很难察觉，克服就更加困难。但通过一个组织行为，就可以克服个体交易的这些问题，组织行为可以使每个个体扬长避短，取长补短，最终达到有效的交易。通过组织的管理，交易中的每项工作可以分解给不同的个人来承担，可以使交易中的每个过程更加专业，更加客观，并因此将压力分散，压力分散就意味着客观性的加强，有效性的加强，你就不会因为某种原因而失去一次大的机会，也不会因为情绪的原因扩大损失，同时也可以减少无谓的交易影响情绪。特别是在交易的执行过程以及持仓跟踪过程中，效果将大大改善。

[Quan]

炒外汇是一场心理战
华尔街有句古老的格言，“市场有两种力量推动：贪婪和恐惧”。其实，贪婪不是问题，贪不贪婪都是事后评判的，巴菲特也想赚大把的金钱，只是他的结果是成功的，所以没有人说他贪婪。而恐惧则是投资当中的基本情绪，准确地说恐惧包括贪婪。贪婪就是该害怕的时候不害怕，而不该害怕的时候却害怕了。说明投资者对市场缺乏了解，无法很好地控制住自己的情绪。

心理的较量

中央财经大学副教授，社会学系经济心理学教研室主任翁学东认为，“所谓投资活动就是使现有的资产增值，但赚赔都在一念之间，所以投资心理的作用实在是太大了。价格的形成机制决定了当供过于求时，价格下跌；供小于求时，价格上涨。在实际的投资中，专业投资者与非专业投资者对市场的判断是不一致的。价格的涨跌本是正常的事情，而投资人在价格变化中受到的心理感受会促使其作决策。由于是虚拟经济，价格会围绕价值出现较大的波动。另一方面，金融资产本身的价值较难进行准确的估算，这就为价格的炒作创造了条件。当一个股票预期好，很多人购买这种股票，在这种热烈的气氛下，市场反映人们的心理变化，同样也会影响投资决策，促使人们不断提高预期。虽然上市公司基本面可能没什么变化，不同的投资者却在心理上不停地进行较量。投资者悲观到极点时，股价会上涨；乐观到极点时，又会反转下跌。有的人会顺应市场，及时改变，而有的人却始终坚信自己，不作调整。由于人的投资行为并非完全理性，所以，成熟的投资者除了要掌握市场规律外，還要了解投资者的一般心理状态，以及自己的心理弱点，以便在投资的不同阶段，因人而异地采取不同的投资操作策略。”

美国曾有人做过这样一个研究，将心理学背景和经济学背景的外汇操盘手作比较，结果发现前者的操作成绩明显优于后者。投资活动从根本上说是一种心理博弈游戏，也是一个人人格不断完善的过程。“心理冲突越小的人，成功的可能性越大。”

随身而行的误区

作为中国为数众多的炒外汇投资者，你是否遇到了以下的误区。

1.处置效应———在西方行为金融理论中，有一种叫“处置效应”的投资心理现象，就是炒外汇的人，更倾向于把获利的头寸变现了结，而把被套的头寸抱在手里。换句话说，就是持有获利头寸的时间过短，持有被套头寸的时间过长。“跑掉的全是黑马，抱住的全是垃圾”。这是投资者普遍存在的问题。

2.思维定势———“市场有着自己的循环周期，一个上涨阶段的后面接着一个下跌阶段，而一个下跌阶段的后面是一个上涨阶段。昨天成功的经验可能是你未來投资失败的教训；而昨天失败的教训也可能在未來是你赚钱的最好策略。”

3.认知偏差———新入市的投资者对投资收益期望较高，而对市场风险估计不足。而有一定经验的汇民却容易产生认知偏差，彵们容易过于依赖自己过去的经验，忽略市场产生的新变化。比如，彵们如果发现某货币对的基本面和图形与前一段另一个货币对很像，就认为这货币对也会遵循从前的走法，可现实却有很大的差别。

4.归因偏好———彵们经常把成功操作归于自己的能力，不会认为是市场和环境给了赚钱的机会；而把失败归于客观的市场问题，总是从别的地方找原因，长期如此，便会造成对自己赚钱能力的过高估计，产生过度自信，从而频繁交易。

5.学会空仓———很少有汇民体会到空仓的乐趣，许多汇民手里或账户上有点钱都要持仓。其实有时空仓是最好的策略。

[MOK]

技术分析法宝:支撑与压力分析
技术分析的门派众多，各派剑法纷繁复杂，到底哪一招式才是真正的万剑之宗？ 笔者的回答是：支撑与压力分析。
第一：趋势分析。“价格以某种趋势演变”是技术分析三大假设之一，可见技术分析中的趋势分析非常重要。最主要的趋势有上升趋势和下跌趋势两种。趋势线是判断趋势的方法之一。在上升行情中，当价格下跌触及到上升趋势线时，往往会调头向上反弹，因为上升趋势线的本质是重要的支撑线；在下跌行情中，当价格上涨触及到的下降趋势线时，往往会调头向下回调，因为下降趋势线其实是条非常重要的压力线。因此，趋势分析的中心就是判断支撑线与压力线之所在。

第二：最高最低点分析。在技术分析中，对高点和低点的关注也是非常必要的。金融市场中，常有如此说法：创新高后会不断地创新高，创新低后会不断地创新低。这是因为前期的高点往往是重要的压力位，而前期的低点却往往是重要的支撑位。当价格放量有效地突破前期高点时，往往就会不断地创新高，而当价格，特别是收盘价跌破前期低点时，往往会不断地创新低。因此，第二剑的本质也是支撑与压力分析。

第三：形态分析。市场中的价格形态可分为反转形态和持续形态两种。典型的反转形态包括头肩形、双重形、三重形，圆弧形和v形。然在这些形态中，颈线是最值得关注的。作为多空双方争斗最激烈的地方--颈线事实上可看作价格变动过程中的支撑或压力。持续形态包括三角形、菱形、旗形、楔形、矩形等。这些形态大多是短期内的高点间的连线和低点间的连线组成的形态。因此，投资者所需要关注的也是价格何时突破压力或跌破支撑，继续原来的走势。

第四：移动平均线分析。移动平均线是追踪趋势的工具，被称为“弯曲的趋势线”，因此在技术分析中也占有一定的地位。常用的移动平均线有很多，还有很多长短组合。通过对多条移动平均线形成的组合进行分析，可以用来判断市场是多头还是空头。然而移动平均线实际上是天然的压力与支撑线。以被称为市场生命线的60日均线为例，为什么60日均线被称为生命线？原因就在于60日线是个极为重要的支撑和压力位。

第五：技术指标分析。投资者大多熟知一些技术指标，如相对强弱指标rsi，布林线boll等。以布林线为例进行分析。布林线指标一共由4条线组成，即上轨线、中轨线、下轨线和价格线。当价格线向上穿越上轨线时，常常会遇到压力，产生回调；当价格线向下穿越线轨线时，常常会遇到下轨线的支撑，产生反弹。这表明布林线可以指示支撑和压力位所在。

第六：理论研读。技术分析方法有很多经典理论，如道氏理论、江恩理论、黄金分割理论、波浪理论。通过研读，我们可以发现，这些技术分析理论中无不包含着支撑与压力的神韵。

金融技术分析除此独孤六剑之外，其实还包括筹码分析、成交密集地带判别、火焰山分析等剑法。这些剑法的核心实质上也是支撑与压力分析之精髓。

技术分析剑法的万剑之宗--支撑与压力，其实是金融市场中一对典型的矛盾。矛盾有两个基本属性：矛盾的同一性和矛盾的斗争性。矛盾的同一性有两个含义：一是矛盾双方在一定条件下共处一个统一体中，失去一方，另一方也不存在；二是在一定条件下可以相互转化。矛盾的斗争性是指矛盾双方相互排斥、相互冲突、相互否定、相互离异的趋势。

投资者应该关注支撑和压力矛盾的同一性和对立性两大属性，特别是不能忽视它们在一定条件下可以相互转化的性质，即当支撑和压力被有效地突破以后就变成了自身的反面。支撑被突破后变成今后的压力；同理，压力被突破后变成今后的支撑。当然我们必须关注突破的有效性。一般认为，有效突破的验证要考虑以下几点：

1.价格穿过支撑或压力越远，突破结论越正确；

2.收盘价的3%、5%、10%或整数位被突破；

3.交易量的配合程度；

4.支撑和阻挡的重要程度。

毫无疑问，无论是对技术分析有效性的看法，还是对支撑与压力是否是技术分析神韵的判别，还是对有效突破的定义，不同的投资者都会有不同的看法。这正所谓仁者见仁，智者见智。各种剑法，无所谓好坏，最重要的是投资者在金融的江湖中不断地学习与历练，然后练就一套适合自己的剑法，做到心领神会，最终笑傲江湖。

[MOK]

技术分析-用技术系统交易
共同的法则
每种交易系统都有其自身特定的交易法则和适合其最佳发挥的市场环境，但是总有一些相关法则适用于每一种交易系统。

优化技术交易策略的表现

在使用同一种交易系统的技术交易者中，仍然存在相当大的差异。很多交易系统在技术交易者当中广泛应用。每个系统都有一套有待交易者选设的技术参数。例如，移动平均线系统要求输入每条平均线的时间长度，以及选用一条或是两条平均线等等。对有些交易系统来说，交易法则也可以有所变化。

例如，相对强弱指数并没有一条普遍接受的交易法则与之相随。 什么样的一套技术参数可以产生最大的盈利？这当然因交易系统的不同而不同，但也会因商品不同而不同，甚至同一商品因时期不同而不同。最佳的参数设定还依赖于交易目标是什么--即依赖于“最大盈利”意味着什么。

可能会存在这样的参数设定，它可带来相对更高的平均盈利，但是伴随更大机率的交易间的更大反复。“最佳的系统”和“最佳的盈利”只有在交易者把其资金来源基础、投资期限和风险选择倾向全部纳入考虑之后才可以确定。 因为这一原因，很难断然确定系统的最佳参数数值。

交易品种繁多，其中价格表现差异很大，可能使任何试图列举最佳参数的努力归于失败。然而，可供投资者自己决定所用系统的优化参数数值的系统工具比单纯给定“最佳参数数值”要好得多。

综合使用交易系统

就象盲人摸象，每个人只感觉到大象身体的一部分，每种交易系统也只集中过去价格模式的不同侧面。如果我们以交易系统的一成不变同实际价格模式的复杂性相抗衡，将不可避免地时常处于系统失败的境地。

没有什么系统可以捕捉市场中所发生的每一事件。如果每个系统揭示画面的一部分，综合使用几种系统可能会完成一幅更加趋于完整的画卷，这好象合乎常理。（综合使用的交易系统构成特定的交易方法，不同于“同时使用”多种方法，这同成功方法的单一性或一贯性并不矛盾。） 一些系统确实可以相互配合，以达到信息上的互补，或者证实其他系统发出的交易讯号。

证明两种交易法则互补信息的最佳例证就是结合使用趋势度量系统和一种趋势跟随系统（如波动反复性指标或移动平均线方法）。趋势跟随法则在市场有趋势时效果最佳，而趋势度量系统提供了一种方法度量市场上到底有多少趋势存在。两种交易法则相互证实交易讯号的例证是结合使用移动平均线和波动反复指标。

移动平均线和波动反复指标交易法则都指示趋势的讯号，但是分别以不同方式依赖于数据，分别以不同的视角来看待数据。当这些特别的方法都发出趋势讯号时，就更有理由建立头寸。如果两种方法讯号不一致，就有理由了结头寸。

分散投资以消除风险

分散投资差不多是投资组合经理人的第二特性。确实，投资组合经理的大部分时间花在造就一个可以最佳套平风险的证券组合。技术投资者也可以从分散投资中获益。这些益处可以从两方面得以加强。

第一，交易者应该把交易系统应用于多种交易市场，而不是仅仅应用于一个交易品种上。一个交易品种的市场条件可能不利于某一特定技术系统，但是如果这一技术系统是良好的，这种环境应该成为例外而不应是法则。通过把系统应用到多个独立的市场，交易者就可以把大数原则置于自己一边，而不必担心可能发生“在错误的时间、于错误的市场进行交易”的情况。

第二，分散投资也可以在技术系统之前加以利用。不是单独地交易和应用技术系统于多种交易品种，而是先把一批具有相同特征的股票或期货并入一个投资组合，然后把交易系统用于该投资组合。投资组合不会因特定商品或股票的变化而受影响。它的价格运动会比任何一个组成部分的价格运动更少一些变动的无常性。结果构成的价格系列，具有更少的虚假启动和更少的噪音。这些投资组合的离子能包括跨特定行业持有或持有一揽子外汇。

不要猜疑系统

技术分析的目标之一就是建立一套独立于主观因素之外的交易法则，一套可以于执行中排除交易中固有的情绪因素影响。交易系统根据自身的价值，或成或败。如果系统产生的交易讯号伴随着主观意见，就不可能分辨究竟是系统使交易成功的呢、还是人为因素改变了情势。

[Quan]

炒外汇高手的逃生计划
不论是外汇、指数还是个股，这对我来说都是无法回答的问题。通常我会说“我也不知道耶，”或是“涨(跌)到涨(跌)不上去为止呀”。听到这种答案的人也通常会有两种反应，第一就是嗤之以鼻，觉得我的分析功力不过尔尔，不然就是暗自不悦，觉得我有好主意都不愿意告诉别人。

这两种反应常令我无可奈何。首先，如果投资人有心对于价格预测者的表现深入研究，我建议您可以针对特定人士的预测结果作统计，看看他的预测值和真正的表现有何出入平均误差有多少正确机率为几何。

你可以发现，对价格所做的预测，绝大多数都不准确。这和分析师的能力无关，而是预测本身就是不可能的任务。一位负责任的分析者，他该提供的是明确的前提假设条件，并据以推论当前的市场趋势何在，然后建议读者顺势操作。

优秀的分析师保证你能够拥有更高的胜率，但绝不可能提供点石成金的魔法。如果你认为你不该要求气象局告诉你今天几点几分会降多少雨，你也就不该期望分析师能准确地预测价格会涨(跌)到哪里。

其次，身为一名操盘者，我从来不为行情设下任何预设立畅也就是说，在专业操作者的决策过程中，不应该把时间花在预测行情上，而应该将全部的心力放在衡量现实趋势上面。预设目标价位区非但帮不了忙，常常还会使操作者面临过早出畅损失潜在获利机会，甚至于逆势操作、招致严重亏损的后果。

在国内外成功操作者的系统中，都有明确的进出场原则。但绝少看到有人能靠事先预测价位而真正赚到大钱的。每一名操作者最关心的应该是他有没有站在和市场趋势相同的方向。只要他持续公平而客观地检查这件事，那么当市场反转时他一定不会错过。

换句话说，能否准确预测价位，并不是操作者成功与否的重点，稳健的进场策略和操作纪律才是真正的关键。那些想当先知先觉的操作者，我很尊敬彵们的勇气，但是，我们追求的是低风险、稳定获利的操作策略。至于那些抓头猜底的工作，还是留给特技高手们去玩吧。

[Quan]

怎样积累炒汇交易经验?
经验是一种快速的临场反应，它是投资者综合素质的体现。正如在围棋博弈的最高境界中，胜负之结果不在于棋手之间技术上的差距，而是取决于双方临场经验的较量。

成功的投资者除了具备精湛的技术、过硬的心理、顽强得毅力和旺盛的精力之外还要拥有丰富的交易经验。在变换莫测的市场中，经验往往成为决定投资成败的关键因素。拥有丰富经验的投资者，可以从容不迫的面对各种各样的市场环境，择机而动、游刃有余。

经验是书本上学不到的，它是理论与现实之间的桥梁。经验的累积只有在真实的交易中获得。所以，想要获得丰富的交易经验，投资者就必须正确处理交易中出现的获利和亏损并尽量做到长时间留在市场中，不要轻易的被洗出局。 怎样正确处理交易中的盈利和亏损呢？交易盈利当然是件皆大欢喜得事情，它证明进场的判断是正确的，投资者只须跟随趋势，在适当的时机落袋为安即可。戒骄戒躁，继续努力。然而，学习交易的过程并非总是令人愉快的。

步入投机领域，市场给投资者上的第一课常常是亏损。人们常说，失败是成功之母。但亏损更象是一把双刃剑，它可以教会投资者更多交易经验，也可以让投资者瞬间葬身股海。从亏损中获取交易经验之前，投资者先要学会如何保护自己。首先，要有一个正确的态度。面对亏损，投资者多是采取消极的态度，有的视而不见、有的一错再错、有的产生深深的挫败感……。

其实，在交易中出现亏损就像饿了吃饭、困了睡觉一样是稀松平常的事情。别说是普通的投资者，就连投机大师也会出现亏损，在香港恒指之战中索罗斯就以失败而告终。所以，当交易出现亏损的时候，先要在心理上要接受它，保持一份平常心。如此，投资者就能够客观的看待问题，也具备了变被动为主动的基础。接下来，要找出导致亏损的原因，快速采取行动。

出现亏损不可怕，可怕的是束手无策，任其发展。形成亏损，无非有两种情况：1、方向看错 2、方向看对，时机做错。

当投资者发现交易出现亏损的时候，首先要问自己：当初入场的理由是否消失？。若是，则坚决出局。若否，则可以采取减仓或是在合理的浮动亏损内保持仓位并继续观察市场方向。然而，新手或是经验不多的投资者进场交易时，多少都带有一些盲目性。他们在市场中首要的任务不是获利，而是在尽量保证本金安全的前提下尽可能多的获取市场经验。因此，处于这个阶段的投资者最好采用硬性的止损策略。

比如，每次进场的最大亏损不能超过本金5%，第一次进场最好使用10%的本金交易。留得青山在，不怕没柴烧。老子曰：柔弱常胜。看似消极得防守，却是处处占尽先机。掌握了正确处理获利和亏损的方法也就解决了在市场中生存的问题，如此，投资者在交易中就可以安全的积累经验了。

经验是一个很抽象而且感性的一个词，颇有只能意会不能言传的味道，它到底是什么呢？在交易中如何把握呢？其实…… 经验就是理论的灵活运用。如果让一个经济学家炒股，他一定会取得好的收益么？我看到不见得。理论固然有用，但离现实却还有一大段距离。

新手常常在市场中寻找经典的价格形态，老将却利用完美的形态反技术操作。新手看到kdj高位顿化大就呼超买，老将却笑道趋势市中无超买的概念。新手看到十字星惊呼变盘，老将则明察时空纹丝不动。

同是一种理论，理解大相径庭，原因就于经验的多寡。对于理论知识，投资者要有敢于怀疑的精神，多观察多实践，仔细体会理论的适用条件。 经验就是对市场的独到见解。由于各种原因，每一个人对市场的感受都是不同的。

经验丰富的投资者，无一不是对市场有见地的人。积累交易经验的首要条件就是必须具备独立思考的能力。一个聪明的人不会盲目追随他人的观点，他要自己理解、观察市场以及预测市场的法则，从而形成符合自身性格特点的交易方法，并成为3%的顶尖交易者。

经验就是举一反三、触类旁通的能力。市场的变化是无尽的，就算穷尽投资者的一生也不可能经历所有的市场环境。因此就要求投资者培养丰富的联想，广阔的思维以及见一知二的能力。

事实上，事物之间并非是孤立的，万物都遵循共同的自然法则。找到事物的共性就能够化繁为简，灵活运用，成为经验的主人。 经验就是熟能生巧的本领。古时候，有个油翁，离地三米将油倒进细细的瓶嘴而无遗漏。这不是与生俱来的本领，更不是特异功能，只是长期练习得来得经验罢了。一个投资高手可以在十几秒钟之内，准确的判断出市场的方向，神奇么？一点都不！正所谓手中无剑，心中有剑。

各种技术工具之使用早已烂熟于心了，怎能不信手拈来呢？ …… 经验在交易中占有举足轻重的作用，它是画龙点睛之笔。市场中交易经验的累积和学习其他知识一样是没有捷径可走的，只有实践、实践再实践，非得经过长时间艰苦的磨练才能达到炉火纯青的境界的。

[MOK]

趋势交易的五种核心技术
趋势交易需要一个正确的出发点和思想方向。也就是说趋势交易需要做什么？需要那些相关的技术？
首先我们排除了基本面和消息。趋势交易并不需要分析基本面和消息，因为趋势交易策略已经假设所有信息都已经体现在价格中，所以只需要集中研究价格走势。基本面信息在趋势交易中只在选外汇时有重要意义，用于选择成长性良好，体质健康或者热门的强势外汇。

我们确定了我们只研究价格，那么接下来，我们必须承认价格存在趋势。下一步我们需要了解市场有三种趋势，上涨下跌横盘。并且根据道氏理论的定义知道上涨趋势下跌趋势横盘趋势都是什么样子的。

认识了趋势之后，我们需要五种技术来进行趋势交易：

第一，识别趋势的技术。在趋势开始的前20%阶段识别出趋势。这样我们保证在大多数人还没有识别出新的趋势时，我们已经进场。

第二，衡量趋势的寿命。不能在趋势的中后段入场。

第三，坐稳仓位的技术。保证在趋势发展的大部分时间，大部分趋势段中持有仓位。

第四，止损止盈退出趋势的技术。既要设止损退出假趋势或者短暂的趋势，也要设止盈退出已经结束并反转的趋势。

第五，顺趋势加码的技术。对于整体帐户盈利来说，这很重要，必须保证赚钱的顺趋势仓位比亏钱的逆趋势仓位大。

趋势交易的技术就是如何解决这五种问题。我们大可开动脑筋，发挥想象力，实战总结经验，学习前人的智慧，通过多种方式来发展出各种技术，来解决上面五种问题。一个成功的趋势交易者， 对每一个问题，都必须有一个确切的结论，知道在各种情况下到底该如何去做，这才形成了一个具有个人风格的趋势交易系统。

[MOK]

如何看待震仓洗盘？
震仓洗盘是国际汇市经常发生的事情。 它的一般解释是行情启动以前的与行情发展方向相反的运动。它的目的主要是把中小散户的止损盘，爆仓盘逼出来，让策划者可以获得一些较好价位的头寸。一般越大的行情前面震仓洗盘的力度也会越大。较小的行情前面，震仓洗盘的力度也会较小。
那么震仓洗盘行为是如何发生的呢？

首先我们必须了解行情的平衡是如何产生的。 我们认为平衡是因为买卖双方的数量相同方向相反就达到平衡。买卖双方数量不一致时就产生行情的向一个方向移动。当行情启动之前一般的市场人气会偏向一个方向，比如上次英镑再1.85附近盘整时大部分人都还是看多，但是价格就是胶着在那里，那么谁在卖出呢？大基金。他为什么要卖出呢？

因为你可以在一个价位就翻盘，他要翻上亿的资金时他需要一个价格段而不是一个价格。一个大的银行系统在外汇趋势发生变化时他需要至少上百亿的头寸需要进行货币结构转换。因此在你们预计的价格达到以前它必须提前行动，否则等到大家看法一致时她就无法转换它的货币结构建仓了。

所以他宁可提前一点转换被套一点也不愿意踏空造成更大的货币汇率差价的损失。当它建仓基本完成时他们只要利用一次消息，不论好坏都可以（市场分析人士会在事后解释说：消息提前消化，所以上涨或是下跌，或者利好虽然发生但是市场担心，所以上涨或者下跌）都可以进行震仓洗盘。

震仓洗盘其实质上只是平衡的一方大银行资金把原来压着的盖子揭掉了。这时他们货币结构转换已经基本完成（记得上次高盛临时在行情前把预期欧元目标调高从1.16调到1.27。

其实他们的大盘是做空欧元的）这时候震仓洗盘发生了，价格沿着原来的中级趋势方向快速上升或下降，中小散户的止损盘、斩仓盘、爆仓盘、散户的追风盘全部上来了，当沿着原来中级趋势方向的散户们正在为他们的胜利而投入越来越多的资金时，大银行外汇基金们开始了最后的屠杀。

突然价格开始反向而且是慢慢的往下跌一点一点让你不知不觉就套住了。（注意大银行资金操作从来是慢慢来的，它快了就建不了仓）然后又放一放，等价格再上来一下，再慢慢空下来。如此反复多次，直到真正的消息一点一点出来，持有沿着原来中级趋势方向的中小散户又一次不断止损盘、斩仓盘、爆仓盘、出来时你会发现技术指标一再超卖，你在为大的外汇基金抬轿这个时候他们又可能在退出了，翻盘了。

震仓洗盘的目的是把做对行情的中小散户吓出来，把做错行情的斩仓斩出来......

世界上的行情就是如此反复。

所以大家识别震仓洗盘的关键是判断是否前面有一个延续几天的区域盘整的过程（大的银行货币结构的调整过程）而且震仓洗盘的方向是与区域盘整前的行情方向一致的。如果是，那就是震仓洗盘。

[Quan]

汇市不败之地的境界
凡是踏入汇市的人，大概都有相同的体会，那就是无论事先准备多么充分(包括技术，心理，资金等诸方面)，初入汇市，都感到迷茫，感到汇市是如此的令人难以捉摸。其间虽也有初入汇市小有斩获的时期，但几乎每个人都会遭遇迷茫期，自信丧失期，甚至有很多汇友就此止步，从此远离汇市。

要在汇市取得成功，必经以下三个阶段(这其中不包括有过其它投资经验者)，或称为炒汇的三个境界。只有达到最高境界，才能保证在汇市立于不败之地。

境界之一，初生牛犊，胆大如虎阶段。此阶段亦可称为盲动期。怀着对投资市场美丽前景的憧憬，或听道听途说，或被劝诱，在并没有充足经验及充分准备的情况下盲目地冲入汇市。此一阶段的特点可以归纳为：

一是对汇市的风险一无所知或知之甚少，完全不懂得资金管理。

二是分析水平，特别是技术分析水平有限，操单往往凭道听途说或所谓的专家指导。

三是实际操作经验不足，遇突发事件易惊慌失措。

四是心态不正，想赢怕输，对亏损没有心理准备。

遇亏损时，不会合理地调节心态，不肯服输，死顶硬抗。这一阶段的汇友的表现往往是频繁进出且进出单量大，大输大嬴。特别是在初有斩获时，这种现象就越明显。但处于这个阶段的汇友，最后往往是以惨败结局。

境界之二，老奸巨滑，胆小如鼠阶段。

此阶段亦可称为谨慎期或动摇期。处于这一阶段的汇友，已经过了汇市的风风雨雨，也往往在汇市受过创伤。在失败教训的刺激下(往往少有成功经验的激励)，经验日趋成熟，技术日趋老到，对各种做单技巧的掌握亦趋于熟练，对预想范围内的失误与损失也有了相当的承受能力。

但这一阶段的最大特点是对前一阶段的失败记忆犹新，过于迷信技术分析，热衷于对某些技术信号与技术细节的过细分析，缺乏对大势判断的自信。在这一阶段的汇友眼中，到处都是阻力，遍地都是支撑，想下单，又怕在下个阻力位被挡住，前怕狼，后怕虎，始终感到难以下手。即使进单，也是遇阻即跑，难以获得大的利润。

处于这一阶段的汇友往往没有大输大赢，但往往几次盈利会葬送在一次失误里。愈是这样，愈变得谨小慎微。往往在不自信与不甘心之间彷徨不已。

境界之三，洞彻先机，艺高胆大阶段。此阶段亦可称为成熟期。这一阶段的最大特点：

一是心态的平和。对汇市中的风浪已习以为常，不再会因汇市的波动及一俩次的胜负而亦喜亦忧。

二是对汇市的判断有着较强的自信，能较完整的掌握汇市的大势走向，对于达到自己目标前的阻力与支撑视而不见。处于这一阶段的人，对技术分析已了然于心，但又绝不迷信技术分析。他们像老练的猎人一样，能够“嗅“到汇市的味道。在他们看来，任何的评论与消息，都不过是为我所用的参考，听而不信。

三是操作手段的熟练。处于这一阶段的人，清楚地知道汇市的风险。因此，他们也最知道怎样来保护自己。他们既自信，又不自大，懂得运用合理的操作手段来规避风险。因此，他们在汇市中游刃有余，输小赢大，成为汇市的弄潮儿和真正的胜利者。

[Quan]

市场交易方法
每一个人都花费一生来营造［成功］，进入汇市进行交易的每一个人都认为自己会成功，会从市场上赚到利润，改善生活，得到到成功，如果一个人都认为自己不可能市场上赚到利润，他就不会开户交易。

进入汇市进行交易的每一个人都认为自己会成功，但是真实世界中可能只有10%的人能够成功，剩下的90％的人将会在一年内因为无法接受亏损一直发生，或是暴仓，或是资金不继，被迫停止交易而退出汇市。

这些输家当中，有一些会等待一段时间，等到资金再度出现，而且忘记上次的失败之后，再度怀着信心和梦想，再一次进入汇市，从事交易。很少的人会在失败和挫折中，得到提升和进步。交易之前，首先评估自己的交易方式是否可以让自己长久生存下来，设计一套交易方法，避免自己在一年之内，成为90%的那些人。大多数的人在还没有察觉自己错误之前，就被市场和亏损所摧毁。

界定风险

身为交易人，交易本身就一门生意，就像是开一家杂货铺一样的的生意，当店家进一批货物的时候，就开始承受风险和利润，如果货物卖不出去的时候，店家只好便宜求售，承受亏损。

好的杂货店家只愿意承担合理的风险，即使连续判断错误，连续进货三次或五次都是亏损，杂货店也不会因而倒闭，一次披进两箱货物，是合理的，用所有的资金叫进一卡车的货物，就和赌博没两样了。

合理风险的界定关系到资金的管理，也关系到交易人可以停留在交易场的时间，对于任何一笔交易的损失，我界定在起始帐户5%，这样可以确保我在交易场上，除非连续二十次发生失误，否则我不会被迫出场。

如果当月份的交易损失超越10%，那个月份就必须要停止交易，这样可以确保自己在未来十个月内都能留在交易场上。

界定风险之后，可以帮助自己在合理的风险之下认陪，这是正常的生意损失，不用在意，也不要讨价还价，或是期待老天的帮忙，暂时退到交易场外等待理想的交易机会，并且检讨自己的错误。

承认失败

每一天开始交易的时候都要先告诉自己：

1. 我自己可能是失败者

2. 如果我的交易有亏损，完全是因我自己的判断有问题

3. 我无法战胜市场，市场是最伟大的

当建立仓位之后，市场的走势朝着对仓位有利的方向发展，许多人会因此而过度自信，守着仓位，一直到趋势反转之后，依然坚持自己的看法，座失利润收成的机会，承认失败的心理建设，可以帮助交易人避免这种情况。

当建立仓位之后，市场的走势朝着对仓位不利的方向发展，许多人也会因为过度自信，守着仓位，放任亏损扩大，甚至加码，等待市场反转，承认失败的心理建设，可以帮助交易人避免这种情况。

海洋与市场

海洋是有用的，可以捕鱼，可以透过海洋而到达其他岛屿，但是海洋也是可怕的，人可能死在海上。市场和海洋一样，萤幕前闪动的数字代表利润和成功，也代表亏损和破灭。

一位水手不能控制海洋，但是可以观察海洋，明白海洋的涨潮和退潮，判断何时出航，何时进港避风。

交易人和水手一样，无法控制市场，但是可以观察市场运动的方向，确定是向上或是向下，泋定何时进场开仓，或是何时关仓退场。

输家的交易人于几次获利的交易之后，变的过度自信，觉得自己可以改变市场，市场终将朝向自己所期望的方向进行，最后市场还没有反转以前，帐户的金额已经用尽，或是获利全部失去，这样就像是水手在几次平安的航行之后，开始认为自己可以呼风唤雨，控制海洋和潮流，所以坚持在不利的天候下出航。

当我们试图控制或期待市场反应的时候，就好像古波斯帝国的国王泽克西斯命令军队鞭打海洋，威吓海洋听令一样好笑，但是每一天都有这样的人在市场上，也许我们就是其中之一。

资金管理的目标

资金管理有三个目标：

第一是长期的生存

第二是稳定的获利

第三是高水准的回报

顺序是先要满足第一个条件：长期的生存，然后才是稳定的获利，最后才是高水准的回报(高获利)，这样才是正确的。

如果资金管理的目标把高获利摆在第一位，忘了长期的生存和稳定的获利，交易人会因为这样而一次或多次得到非常高的倍数获利，甚至数十或数百倍的惊人获利，但是只要一次或两次的失误，就有可能因为后济资金的枯竭而使交易人全军覆莫，交易者被迫退出交易市场。

西琳是古希腊神话中的海妖，他用美妙的歌声吸引海上的水手，让水手跳海而死，奥迪赛则是将所有水手耳中塞上石腊，自己将自己绑在船上的椲杆上，这样传就能安全通过海上，自己又能欣赏海怪西琳美妙的歌声，所有人都不必付出生命作为代价。

交易人也一样，必须要有好的资金管理计画，并且把自己的交易榜在资金管理计画上。

市场的成分

市场由五种成分组成，分别用四种动物表达：

多头交易人(牛)，因为牛角总是向上抵顶

空头交易人(熊)，因为熊掌总是向下搏杀

愚蠢交易人(猪)，因为猪总是贪婪的

摇摆交易人(羊)，因为羊总是摇摆不定的

最后一种是场外观望者，随时加入这四种动物的人