交易员的生活（分享）

[jamesma]

市场上有很多关于如何交易的书，投资者每天都在努力的学习，并且同时还有很多投资讲座，我们在听投资讲座和看书时感触也很深，当时感觉收穫很大，以为从此以后我们的交易将大有改观，然而一旦回到真实的交易之中的时候，我们却会发现我们还是处于原来的状态，交易情况仍然没有本质的变化，看书和学习时的体会好像难以落实，自信的感觉还是被亏损所击溃，一切又回到从前！这到底是为什么？



我认为关键因素是：你的交易经验与写书和讲课的人不一样，写书和讲课的人能够将他的理念与系统形成习惯性的行为落实到具体真实的交易中去，但你根本不可能！并且处理盘面的突然变化很大程度上依赖交易经验，而难以通过看书与听课学会。市场的关键时刻往往凭经验才能更好的处理与解决，而不是知识！交易经验具有无法替代的性质，也难以通过学习来跳过交易经历的过程。交易经验才是交易知识与具体交易的关键纽带。市场上绝大部分的投资者都具有深厚的交易理论基础，各种交易理论和技术分析工具都很熟悉，各种交易理念和原则也是铭记在心，但唯独缺乏丰富的交易经验，丰富的交易经验是做好交易的不可替代也无法替代的基础。就交易的知识性角度来看，因为市场上的知识就那么多，只要你肯学，很快就能把市面上的书看完，并且也能够理解，但你却永远不可能在短时间内积累丰富的交易实战经验，这就是普通投资者与交易老手的最本质区别，也是你往往可以想到、看到却无法做到的根本原因。



有什么样的交易经历就会有什么样的交易风格，就如有什么样的人生经历就会有什么样的性格一样。性格具有难以模彷性，交易风格同样如此，你无法通过看书学习来获取。成功的交易者都是个性鲜明的，他们通过总结自己的交易来形成自己的具有个性的交易理论，而历史上所有的成功交易者的理论最终彙集形成了期货市场上的期货理论，而到了这个阶段，期货理论就更多的具有了共性的特徵，而个性特徵相对不清晰。但就投资者而言，他们学习的都是具有共性的期货理论，具有共性的期货理论具有很好的学习性和理解性，但不具有很好的操作性，操作性只能由交易经验来支持，因为交易是个性化的行为。所以我们可以靠勤奋努力来掌握期货知识，却无法靠勤奋努力来获得交易经验，因为交易经验需要靠时间来积累，而时间永远是无法跳跃的。


我们都知道市场上有很多交易系统，交易系统有不少都是由并没有交易经验的研究人员开发出来的，他们靠出售系统来赚钱。他们的交易系统是建立在大量数学计算的基础上得出来的，从理论上来讲，肯定具有获利能力，但开发人员自己却并不用，而是出售具有获利能力的系统来赚钱，这就是因为他们根本不具有交易经验。也有很多人通过朋友那裡获得了别人用的效果很好的交易系统，可这样的系统在他自己手裡却无法给他带来任何帮助，这同样是因为他并不具备与这个系统相匹配的交易经验和交易风格。我在介绍我自己的交易系统时说：这是一个相对机械的交易系统，但其获利能力与交易者本身的能力有关。确实如此。很多人都想方设法寻找具有获利能力的交易系统，却往往忽略了自己交易经验的积累，或者说根本就没有认识到交易经验的重要性，这样的人是永远也不可能成功的。没有与交易系统相匹配的交易经验，任何交易系统都毫无价值。

[jamesma]

关键时刻，生死攸关的时刻，只有丰富的交易经验可以帮你。在沪铜从25600下跌到24500这次行情中，我自己及客户都是持有空头，当时获利近1000点，但当价格突然跳高到25200之时，新手与老手的区别就开始显现了，我自己在价格再次回到25200之上时全部走掉，而有很多客户却没能出来，当天就涨停板。很多客户抱怨说行情太快，来不及出。其实不是行情太快来不及出，而是投资者的思考及反应赶不上行情的变化速度才没有出来。在这样的关键时刻，你根本不可能靠正常的思考来决定出还是留，而是靠第一反应来决定出还是留。而第一反应就是来自于丰富的交易经验，没有交易经验的投资者不会有这种快速的、本能的反应，这样的反应你永远不可能从书本上学来！就如同赛场上的临场发挥和灵光突现一样，这样的反应往往具有决定性的意义以及无法模彷性的特徵，也具有无法学习性的特徵，而这都需要丰富的经验支持才能达到这种忘我的境界。



交易经验包括：交易心态、进出场的果断程度、止损的态度、对市场的客观程度以及面对同样的交易信号是否该做出不同或相同的决定等，特别是盘中的震盪，几乎只能靠经验来处理。任何一套交易系统都会经常发出错误的交易信号，而这也是几乎没有人可以坚持系统交易的最重要的原因。我认为不可能存在不发出错误交易信号的系统，交易系统的弱点只能由使用者自身丰富的交易经验来弥补，因为我们确实无法从数学的角度来找到严格的不需要人的交易模式，任何系统都只能适应市场的某种状态，而非所有状态，这就需要交易者本人去弥补系统的弱点。系统发出的交易信号本身就需要交易者去评估，看这个信号的价值有多大，值得我们投入多大的资金去交易。在趋势状态中，系统自然会告诉你该如何处理，这种情况下交易者本身的经验有时候反倒成了影响交易效果的因素，但在震盪状态下，如何保护自己则需要非常丰富的经验完成，因为震盪状态本身的判别就需要交易者自己去鉴定。在趋势行情中获利不是太难，但在震盪行情中如何减少亏损则非常非常困难。


做交易难的不是如何赚钱，难的是如何保护赢利！凭着交易系统获利确实是可以做得到的，但如何保护利润则和交易经验密切相关。相似的交易信号出现了，并且在不同的品种上，你是执行还是不执行？执行多大的程度？在哪个品种上执行？资金如何分配？有时候，因为选择相同品种的不同合约或者放弃某个品种而交易了另一个品种，虽然都是根据交易系统来做的，但最后的交易结果会有很大的差别，这就是使用同一套系统会得出完全不同的交易结果的原因。具有丰富交易经验的人就如同训练有素的猎犬一样，对最有交易价值的品种或合约具有敏锐的感觉，他可以凭着几乎是自己的本能一样的反应捕做到最具交易价值的对象，而会放弃相对次要的合约，这种能力是根本无法通过学习来获取的。另外一种情况则是，市场出现新的交易机会了，而原来的持仓仍处于交易系统的运行之中，这时候你是结束原来的交易开始新的交易还是放弃新的机会继续持有原来的头寸？很难选择！在这种情况下，很大程度上要靠经验来帮你决策。



总之，我们首先理解交易经验的重要性，其次，特别应该清楚：交易经验具有无法替代性和跳跃性，只能靠时间来积累，所以你千万不要盲目的用别人的方法来交易。交易经验的重要性贯穿交易的每一个环节，但因为每个人的交易经历的不同，又使交易出现千变万化的组合，在这千变万化的组合中，你应该寻找属于自己的一种，用自己的经验来形成自己的风格。任何人都具有不可替代性，交易经验同样如此！

[jamesma]

（下文以交易者口吻叙述）

【我的故事】

2007年，我第一次接触外汇，至今10年。

中间有过7次爆仓经历，从最开始震惊懊恼，到痛苦与怀疑，再到如今平淡、自制，我发现人最需要克服的是——

承认自己的错误，改正自己的错误，并时刻提醒自己不要再犯同样的错误！

这些年交易经历的重大损失，往往不是因为技术，而是之前走过的坑，会因为自大、贪婪和侥幸而再次“入坑”、“踩雷”。不长记性，才是我们在交易中最需要克服的人性弱点。

所以，我将这10年，自己反复犯过的错误总结如下，望对“后来者”能有所帮助。

一、交易方面

错误1：【频繁做单】

其实大家都知道，频繁做单会加大做错的概率，但是对一个刚进入市场的新手来说，急于在市场上找到交易的满足感，就会不断下单做交易。即便是已经在市场上混迹较长时间的交易者，也避免不了频繁做单的“陋习”。为什么呢？因为急于多赚钱。

我自己刚做交易时，账户从100美金一周盈利到580美金，我很兴奋也很着急，我希望账户尽快涨到1000美金，于是频繁做单，不断加仓，结果在一次错误的行情中，一夜爆仓。而且在之后，频繁做单也是造成我几次爆仓的原因之一，特别是在账户缩水的情况下，很难控制自己的心魔。

错误2：【止损点位设的太近】

我是一直坚持：做交易就要设置止损，从风险把控意识上，这是我的优点。但问题在于，我并没有将这个优点“发扬光大”。

比如，500美金的账户，我制定了严格的交易计划，总仓位不能超过0.5手（当时并不懂，这个仓位是不合理的），交易止损10~15个点，结果500美金不到两周就缩水到300美金，大亏损没有，但止损单非常多。我很是纳闷，找了一个前辈帮我看单子，前辈只看了一眼就说：“你止损点位设的不合理，太近，行情正常波动就会让你止损平仓。

我恍然大悟，把止损点位调高一些，效果很明显。所以说，设置止损肯定没错，但止损点设在哪里，才是交易者要去研究和琢磨的。



错误3：【重仓交易】

聊到这里，特别想唱一句：“啊~多么痛的领悟~”

重仓交易，是导致我爆仓的主要原因，在大部分情况下。

其实，重仓交易就好比火中取栗，有谁能保证不被烧着手呢？所以做交易，一定不只是看到盈利的一面，高盈利后一定是高风险，而我们做交易最应有的态度是稳定增长，并非是赌博似的“一夜暴富”。

错误4：【没有交易系统】

没有交易系统，全凭主管判断做单，以上说的错误一【频繁做单】和【重仓交易】就很容易犯。

交易者想要在外汇市场上实现盈利目标，建立一套有效的、完整的交易系统是很有必要的。按交易系统执行交易，才会不断的纠正自己错误的交易习惯和思维。在这里，建议大家一方面从交易实践中总结，做好交易日记和计划；另一方面，多读几本关于外汇交易的书籍，很多理念、知识只有在自己的意识里形成很清晰的逻辑，才能真正用到交易中，进而形成自己的交易系统。


二、心态方面

简单说两点。

1、【犯错了就认输】：承认自己的错误没什么大不了，从错误中总结经验要比在错误中沉迷内疚更有效果。

2、【不骄傲自负，不患得患失】：做交易确实会让人成长很多。以前也曾沾沾自喜过，自己就是做外汇交易的天才，失败后也曾懊恼想要放弃过，但事实上，做交易最不应该自以为是。在对待交易的态度上，冷处理要比情绪化更实在。

三、关于账户缩水

大多数交易者有一个心理，就是账户本金亏损时，没有多大感觉，因为有信心做回来。但账户盈利后又亏损，心态就大不相同了。我和很多交易者交流过，账户缩水后信心缺失，交易就随意起来。

所以说，在交易中，让情绪因素逐渐减少，多利用系统和技术。最需要喊一句：去你的账户，我只做自己的交易，大不了亏了再来！



四、关于非农行情

有个朋友，每一次在非农行情时都很兴奋。问其原因，他说：有个大师带着我做，他说非农时能做票大的！

先不论“此大师”的目的是什么，一个稳健的交易者是不会选择在非农时做行情的。

原因有三：

第一，大部分做非农的都是小资金交易者，之所以小资金，也可能是水平一般或者是试水的；

第二，非农行情属于无序波动，很难把握，和赌博没太大区别。这个市场不是赌博市场，应该区别开来。

第三，就我自己总结的非农单子来看，成功率非常低。冒着高风险去赚小钱并不可取。当然市场上不乏高手，但我们与那0.1%相比较。

自己的个人经历及观点，欢迎与各位交易者交流~

风险提示：

金融市场任何投资都有风险，老虎外汇温馨提醒，投资有风险，交易需谨慎。

[jamesma]

这个世界，能够通过投机持续赚钱的成功者是最少的，而其中敢于选择独立交易的就更少了。原因？傲慢的，自大的，贪婪的，意识形态浓厚的人，在其他行业都是有机会成功的。但是交易行业对人本身的要求是最高的，这些负面人性都是不能有的。有了会如何呢？很简单，亏钱，一直亏到把这些负面人性剔除为止。
这个行业，以外汇市场为例，能够赚钱的交易员，基本分布情况：

1. 国有银行，比如中国银行总行金融市场部门
2. 股份制银行，比如招商银行总行金融市场部门
3. 外资行，比如高盛、摩根之流
4. 独立交易员。
交易水平上，这四个依次升高，基本就是在国企做的，不如在私企做的，但是给自己做的最牛逼。

原因？自然是激励机制了。国企没有利润分成，只有固定薪资；私企既有固定薪资，也有一定的利润分成；个人的，根据具体生存形式，有的有薪资，不过主要靠利润分成，而且比例会很高。

作为来到知乎后的第一个解答，本来还想写很多的，手打着累，还是直接结尾吧：交易员是个忠诚度极低的职业，与人、与公司都不会存在上下级关系，仅仅是合作关系，可以简单地分解为资金方+技术方。能够赚钱的交易员，对于具体的生存方式，看他自己的选择，走最有风险的独立交易道路，可以获得最大的利润，道路的终极，就是成立对冲基金，运营几年，买飞机，买游艇；或者牺牲一部分利润，换取相对的稳定，那就去银行，去公司，不用担心资金渠道，拿些固定薪水，利润分成相对就会少些。

最后，来点小赠品：为什么要以外汇市场为例呢？很简单，不同的市场，成长速度是不一样的。想要通过做股票成长，没个10几年积淀不可能的，国内赚钱的股票交易员，基本35岁以后；期货市场成长会快些，但至少也在30岁之后；而外汇市场成长速度是最快的，我见过最年轻的，28岁就在新加坡成立对冲基金。

啃个苹果补充点能量~

有朋友点赞，还吸引了4个关注，那本答主就在加点料好了。

有人觉得外汇市场有点遥远，索性再加点国内期货市场的。其实国家以后肯定会开放外汇交易的，现在中金所就正在研究外汇期货。

答主在厦门认识是一位靠自己努力钻研期货，现在身家亿万的人物，在厦门投资圈响当当。他曾经在银行信贷部工作，每天临近下班，银行门口总会时不时挺几辆车，想请他吃饭去。结果他才不鸟人家，从后门走，照他的话说，吃自家的稀饭馒头最自在。苦心孤诣十几年，曾亏到只剩下5000块，但最终还是成功了，现在身家4个亿左右，成了个投资公司，在厦门环岛路沿线的一片富人区内居住，30层的房子，忙碌之余，坐在阳台上看看海景。此外，有的时候会和厦门国贸合作发些理财产品。

当然，他也付出了很多，有些的付出是影响一辈子的。

这是个例子，挺典型的。

所以啦，一位能够独立赚钱的期货交易员，他可以怎样选择自己的人生路径呢？

自己成立家投资公司，其实人不需要多。能够赚钱的人，在这个圈子里是低调不了的，会有很多人找着合作的。也可以和期货公司合作发产品，一般都是15%或者20%的清盘线。

所以了，以交易为生的个人投机者，其实仅仅是在做交易的时候，是“个人”。从社会关系来看，其实并不孤独的，至少各个期货公司的资管部总经理啊，还有不少做实业的极有钱的金主。很多不是你觉得自己的钱赚够了，不想赚了就可以甩甩手不干了的。

到了一定层次，赚钱已经变成了一种责任，一种为朋友们创造价值的责任啦！

写的挺随意的，凑凑活活看吧。

[jamesma]

首先，请大家放轻松，我们不会聊大部头的、烧脑的东西，也请放心，我们不会浪费大家的时间来吹水。而是即使是先导课程，也能有所收获，比如建立一些理念，养成一些习惯，达成一些观点。

我们要聊的是，为什么要做交易员之路，我们的交易员之路是什么风格，是什么水平，是什么格局，你喜不喜欢，以后是不是要继续阅读下去。

中国的金融市场很年轻，充满希望和未来，朝气蓬勃，同时也因为快速发展而有些浮躁。其实我们整个中国，大部分人都还不懂、没经验，都在不断摸索，还没弄清楚什么情况就下了战场，摸着石头过河，周围人稀里糊涂的就赚了很多钱。整个体系都不够成熟，等待我们去建设。这是挑战，这也是机会。

我们的交易员们也是，入了职，注册个QQ就上线开始借钱，然后在漫长的日子里里挣扎。每天祈求央行放水就像求雨。很无聊，不是吗？

我们不是没实力，我们的交易员都有最好的教育背景，最优秀的人才能参与到这个市场。

不是不努力，每个人有这么好的机会都想要不断学习，做好自己的工作，尤其是点开此专栏的朋友们。

但是我们是孤独的，面对多变的市场，没有成体系的指引，没有符合国情、符合市场行情、接地气、满足最日常、最实际工作需求的课程。

有的人只能在不断地在问问题中寻求答案，有的人试图翻阅读书时的大部头经典寻求突破。

在这里，我想告诉大家的是，我们这一行，是有一条循序渐进的路线的，是有一些客观存在的基石性质的规律的，

比如监管条例，哪些是红线，碰不得的，哪些是机构自己的特例（合理的和不合理的），哪些是行规和当前的局势。

法律（比如商业银行资本管理办法）、准则（比如企业会计准则），是最长远的。

有些朋友会让我们推荐一些书，那我们的交易员之路比较有意思，如果说会推荐大家什么书，默认什么作为教材，会是上面提到的法律、准则。

但是大家放心的是，不会真让大家去读几百页的东西，而是会把里面跟我们最贴近的东西，挑出来给大家，让你看了就能用，用了就会有体会。不过相信到最后大家上了路，会自己去打印出来，爱不释手地翻阅，到那个时候，说明我们交易员之路就是成功的。

这就是我们的风格。

我想做的，就是把我这一代交易员之路中最深的、结构化的、成体系的知识结构和体系分享出来，让大家的努力和奋斗都更加有效率，因为我知道自己的交易员之路是多么迷茫、摸索的路上是多么曲折。当时我就希望有个白胡子老爷爷、老校长能一路带着我，我不怕吃苦，就怕迷茫，就怕看不清未来。

白胡子老校长一直没来过，我很遗憾，所以我们自己动手，丰衣足食。

一、立志难也，不在胜人，在自胜

说到立志的问题，万事以立志为始，包括王阳明的心学，最重视的就是立志。立志可以让我们在做事情的过程中不断鞭策自己，激励自己。

那为什么要在这个系列分享中谈立志呢？不是因为我们的课程很艰苦、很繁琐、很头大，恰恰相反，因为我们的课程将会出奇得轻松，出奇得简单，甚至希望你是能在每天上下班的路上、在睡觉前的10分钟、在跑步的时候，哪怕很累的时候，都能够轻松的听得进去。正所谓道生一、一生二、二生三，三生万物，我们的交易员之路，希望带给大家的是从0到1的这一步，是一个方向，真正的功夫，见真章，还是要靠自己顺着这个方向走下去，走多深，走多远，全靠自己，没人会督促你，没人逼你。我的水平很有限，只能帮大家完成从0到1这一步，我只能说，其余8条路我都走过了，又走回这条路，就是这条路，你走吧。这其实比有人逼着你还难，因为很容易就变成了看到好文章动动手指分享朋友圈，show给别人看、给领导看“我很努力”。

关于立志，立什么志？可以是做好自己的业务，做到极致，做出匠人精神；可以是振兴自己所在的企业；可以是振兴祖国，如果你遇到这种人不要笑，也不要怀疑，哪怕是装的，装一辈子那就是真的；也可以是想多赚点钱，如果钱真能带给你足够的快乐，激励你一路前行的话，这并不应该被耻笑，而且金融行业也是一个很好的能实现这个志向的行业。

在此时此刻，交易员之路的志，是能通过分享，让大家都向专业的更快地前进，让大家的努力更有效率，在讨论市场的时候都在点子上，不要翻来覆去总是问“今天为什么紧？”下一句就是“能出我点钱不？”高级点的版本就是“接下来的市场怎么看？”然后的讨论就是一些大词、空话。我想让大家每一个人在讨论时都有真正“独立思考”的资本。什么叫独立思考的资本？就是现在有一种风气，大家不知一、不知二，上来就围绕着三说，而三的获取主要是靠信息，靠博眼球的信息，靠大词，比如去杠杆、资金空转、监管套利。你连基础货币和衍生货币真正的交互关系都不知道，连监管政策体系和历史都没有了然于胸，谈这些只能说是附庸风雅，风尘过去，才发现自己仍然一无所得。一、二知之不全，硬要谈三，只能差之毫厘，谬之千里。

我们的交易员之路，帮你从0带到1，帮你由1发展到2，然后34567，就八仙过海各显神通。

那我们交易员之路的志，就是让市场变得好一点，变得专业一点，变得有效率一点。哪怕只是随便听听，从三能回到二，模糊的了解一些概念，我们也欢迎，改变一分便有一分的功德。

再多说一句玩笑话，现在我们的中国正在崛起，等到5年、10年、20年以后，我们中国的交易员们，是否有英勇的、专业的金融战士，与外来资本一战，与华尔街一战。如果能跟我们的交易员之路有一丝丝关系，哪怕我们只是抛砖引玉，那也让人知足了。

[jamesma]

二、看到十楼的风景，做好五楼的事情

我自己也带过新人，那新交易员来报道第一天，介绍部门结构。

我们要知道自己的角色，知道自己的在单位里和市场上的位置，知道自己的机构类型，乃至到最后知道整个市场，都胸有成竹了然于胸，知道这个世界是什么样子的，知道你需要知道怎么核算成本，怎么考核利润，怎么控制风险。

刚才我们说过，我们所处的金融市场，是真的存在有一些比较固定、比较成熟的体系的。比如我们说风险，不是说点概念、说点理念哲学，其实官方早就有、唯一的对风险的计量，以及对资本的定价（包括对资金的定价FTP）等等。市场上是有几种成型的体系的，这比大家自己拿7D、隔夜资金去尝试分析对债券价格的影响，要真实、贴近、有效率的多。

大家可以放心的是，我们会用最简单的语言，定性的给大家把事情说明白，但是后面夯实的事情，还是要自己做。

我们以前都学过金融知识，但恰恰是因为我们学过太多东西，而学的东西并没有结合市场，所以学了、背了、考了、忘了。

交易员之路要带给大家的，就是当前市场，我们最常用的东西。

比如H、A、T账户的三种记账的影响，就像账面利润并不是最重要的，最重要的是现金流。在交易的世界也是，真实价差不一定是最重要的，记账方式有时候更加重要。哪些是资本公积，哪些是利润，哪些会受市场公允价值波动的影响，哪些只看成本。包括摊销、包括利息收入和资本利得的转化，甚至包括一些边缘的，对于资产风险衡量的不同表达，穿透。这些我们都会用大白话、举例子的方式讲给大家听，包括后续我们讲债市策略的时候，比如Riding Effect＋CArry的HPY哪个最大，如何在牛市进攻、熊市防守，都需要这些打底子，有了底子你听什么都听的明白。上来就讲，我们是没有能力去分辨哪些是吹牛，哪些是情怀，哪些是客观、理性、冷静的分析的。

看到十楼的风景，做好五楼的事情，有两层意思：第一层是站在高处才能做好自己的工作。你看头寸，不只是看一个账户，你要了解整个银行全头寸，在大类资产配置当中的流向。你看资金面，不能只看国股出不出钱，不能只看央行OMO，你要去看央行的资产负债表。而看懂央行，你要去看全球的经济环境，美联储加不加息，你才能了解央行放水的逻辑和顾虑，主动性的空间有多大？有多少是被动的？只有站在这个高度，你才能判断好简单的资金面。

另一层意思是，你做好5楼的事情，自然看到10楼的风景。

我是从柜员做起的，支付清算、央行体系、衍生货币体系、央行资产负债表，这些我们都会讲。知道这些，你才知道央行制定政策的逻辑。分税制改革，官员的考核（GDP），知道这些，你才能了解地价为什么涨。至于猪肉和CPI的关系（粮食与猪肉），CPI和央行制定的政策利率，泰勒法则，无风险利率、CP、汇率，资本管制的MUnDELL－flemming Model，这些不是我们讲的重点，但是我们后面会提一下。这些明白了，你再看经济数据、再看研报，才有一种心中笃定的逻辑体系。

这都是自下而上的，做到极致。

再重申一次，道生一、一生二、二生三，三生万物，交易员之路，是带你从0走到1.

[jamesma]

三、格物致知，知行合一

发现卖方的报告，逻辑都很缜密，但是的确会缺乏对真实环境的感受。刚才提到过考核，这个世界是由人组成的，包括考核、利润、监管，也都要上班、加班、回家带孩子，

所以了解政策怎么落地，模型是什么，就是为了描述过去的事情，以及判断未来发生的事情。就像是计算机编程，把我们的信息储备、逻辑、要做的事情编写成代码，跑出结果，为我们服务，越贴近事实和需求，那越有本事。

那我们是靠什么感官这个世界？心经中说的就是，眼耳鼻舌身意。视觉、听觉、嗅觉、味觉、触觉、感觉，但是这就能把整个世界描述了吗？还是有盲区。

那我们怎么去摸这个市场？怎么摸这个资金面？

除了数字，政策、制度、各种新闻都是我们的眼耳鼻舌，但是我们还需要更多，因为这个世界是人组成的，我们要切身感受、然后换位思考，比如监管也是人，也有自己的kpi，大行也是人，机构越大，管理起来越需要减少人性的成分，增大庞大机器运转的稳定性和可控性，有时候会需要牺牲效率。这些你都要想到，要建立这种思维方式。怎么建立？你要历练，历练世上事，世事洞明皆学问，人情练达即文章。我们说交易有金线，文章有金线，做人也有金线，这些都是分不开的。如何练得这份火眼晶睛？不在远处，就在自己身边的每一件小事，从领导让你登记一分台账，这就是最小的一件小事。如果你的思维方式、你的格局能上达人行的层面，那你就能判断人行的行为。那怎么获得这份悟性呢？从小事做起，多思考，做到极致。

比如盘头寸，借钱出钱的期限、价格，我们交易员之路就会把头寸管理员的日常工作内容，讲个故事给大家听。我们会把同业投资经理的日常流程的故事，讲给大家听。只有把这些风险、不靠谱和真实的环境，展现给大家，带大家四处走走，在我文字的陪伴下去司库的交易室里面去瞧一瞧，才能帮助大家把自己的金融世界，我们说vr，建立得日趋完美。

但是我们每个人都有自己的岗位，所处的单位也不一样，我们想像不到政策在落地的时候是什么样子。那你首先能不能把自己所处的行业、单位的特性摸索出来？我们每个人都有局限，那怎么去突破这种限制？

四、三人之行，必有我师

分享。

相互影响。

我们的交易员之路，后面会有一些互动环节，让大家把自己所处行业、公司的特点展现出来，包括后期我们可能会请一些特定领域的专家来跟大家分享。

但是前提是我们已经有了基础，我们的少林长拳打得很好，很扎实，比如提到要做一个业务，脑子里有一整套完整的体系，各个纬度都有自己的基础和见解。比如我们说在银行落地一个业务，脑子里都要思考什么？我们是一棵有根的树，这时候再请专家来，我们才能够更丰富自己的枝叶，而不是上来就打造空中楼阁，随风飘逸。

[jamesma]

前段时间有幸能和一位外汇短线交易的前辈进行外汇方面的交流。今天我把他的故事写出来，希望能对大家有点帮助。因为没有录音全凭记忆，可能有些遗漏，如有兴趣的朋友可以联系我，我帮你介绍。本人文笔是小学水平，望谅解。以下采用对话的方式。这位前辈喜欢住在海边，所以就以海浪代替。

我：你什么时候接触外汇的，为什么选择外汇

海浪：06年的时候吧，那时我大二，大学的生活对一个不喜欢读书的人来说是很无聊的，所以想到找点事情做打发时间。而且我从小有个梦想希望能买一辆法拉利和在海边有套别墅，（只能怪小时候牛逼吹大了）而在现在这个拼爹的社会，我一个无家庭背景无技术的文科生在短时间内是很难实现的。而投机行业可能是最有可能实现这些愿望的途径之一。之所以选择外汇而没有选择更大众的股票，首先是因为外汇可以一天24小时交易，有杠杆，可以做空，我喜欢做空。而且那时觉得外汇比股票更有逼格。

我：这么多年你一直全职在做外汇吗

海浪：没有，要想全职做外汇成功，你要有个好的家庭，国为外汇前期不只是你要投入时间，更重要的是你要不断的投入钱。因为外汇短时间内很难赚钱，而是会不断的亏钱，我是到7年才能做到盈亏平衡，第9年才能开始每个月稳定盈利，也有可能是我比较笨。而大学毕业后就要面对的各种问题，吃住，结婚，生小孩。这些都要钱，所以我从现实情况出发找了一份稳定的工作，来维持正常的生活开资。利用晚上的时间看盘学习，有时下午有时间也会看下。当然现在基本上处于全职状态，因为有稳定的盈利了对老婆也有个交待

我：你刚开始时学外汇时会逛论坛，或者天天看书吗

海浪：有的那时各个外汇论坛，以及外汇群都去过。想在里面找点有用的东西，不过真正的外汇大神是很难碰到的，论坛的内容也要靠自己去体会，有好的也有不好的。再后来就很少去过了，后面基本上都是一些新手或者一些吹牛逼的人，很难碰到好的文章。

我：谈点具体的，你是怎么操作的

海浪：可以，我是以技术交易为主，每天只花几分钟看下财经日历，避开重大的财经事件。我不喜欢做类似非农，德拉基，耶伦讲话这种，因为我没有内幕消息。这种行情有可能让你翻也有可能让爆仓，我运气向来不好，所以不做。

下面我谈下外汇交易的三要素：身体，技术，心态

首先说身体，我为什么把身体排在第一位，因为身体是你能长时间进行交易的先决条件，没有好的身体再好的技术和心态都发挥不出来。我主做，欧美，美瑞，美加，澳美，除了澳美，其他三个盘上午大多是不会有大的趋势。我一般从下午2点开始看盘一直到晚点12点，这种长时间的看盘对身体体力的消耗是很大的，没有好的精神会影响你的判断。所以我早上基本上都会花一个小时的时间做锻炼，中午休息一个小时保持精神.而且在这10个小时的交易中你要合理分配你的体力，因为你的精神很难保持10个小时的高度集中。比如当行情振荡时你可以选择看看书，听听歌或者其他的事情分散下注意力，当出现关键线时再集中精神看盘。总之一点一定要在入场时保持精神的高度集中。有时机会出现的早，比如下下午5点就已经完成交易，你晚上可以选择不看盘，这样可以保存你的体力，毕竟一个星期有5个交易日，周末除了总结下就不要再看盘了。周末可以陪陪家人，做自己喜欢的事情。

[jamesma]

技术：技术方面能告诉你的不多，因为我觉得技术是一个很个性的，不具有共性。技术千万种，只要能保持稳定盈利的技术都可以。关键是你要怎么去发现适合你的技术，以我为例。

我试过长线，中线，短线。结果发现我并不适合长线，中线，因为持盘过夜我会睡不好，我有点神精质，持盘过夜时我总会半夜醒来看盘，这已经严重影响了我的生活，而且我享受不了那种交易的快感，我喜欢每天都能看到交易结束时带给我的那种刺激，所以我后来就不再做长线，中线，专做短线。

短线和中长线除了这方面的性格因素外，还有性格因素就是看你做事是不是果断，短线交易的机会有时只在就瞬间，需要你在很短的时间内做出判断，有可能就是几秒钟如果你在短时间做不了判断那你肯定是做不了短线。而中长线大多可以让你思考下，不会逼着你马上做出决定。

确定好时间后再根据自己的喜好用哪种技术指标。如果你不知道你喜欢用什么技术指标或者不知道自己善长用什么，那你就根据书籍或者前辈的方式去试。当然真正能够盈利的模型是不会有人告诉你的，因为这都是别人多年的劳动成果，不可能无尝的教给你。

怎么试了，选择一种技术指标，最好是一次选一个指标，因为很多指标是相悖的，然后看往前一年的盘，每个盘都可以试下，因为每个的特性不一样，一种技术指标并不是每个盘都适用，然后统计下胜率是多少，有盈利的话就可以选用，多试几个指标技术，找到最适合自己的，盈利最高的模型。

外汇要想有盈利只有赢的比输的多。而要想赢的比输的多可以从两方面入手，第一提高胜率。

事实上选择好的技术指标是能够保持80%以上胜率的，以我的模型为例，我的交易方法就是每次有20点左右的盈利我就会平仓，除非行情一直在走，这是我统计出最高概率的盈利方式。我每次的止损都设在10点左右，因为我的技术模型里超过10点的亏损行情就已经反转了。我用重仓一次只做一个盘，这样精力会更集中。这种方法能够保持每月40%左右的盈利。当然外汇也是一个看天吃饭的行业，有行情好的时候，也有行情差的时候。

第二种方法：赢利止损比。比如说你的胜率在50%左右，按理说这是没钱赚的，甚至还会亏手续费，但是你止损设20点，盈利设30点，那样你还是可以盈利的

下面再谈谈心态，心态我的理解是贪婪，恐惧和耐心

先说下我个人对贪婪和恐惧的理解。贪婪和恐惧是交易中不可缺少的一部份，缺一不可。只有贪婪你才会想着去盈利，只有恐惧才不会让你爆仓。关键是让贪婪和恐惧保持在一个合理的区域，我个人觉得贪婪和恐惧是因为没有建立起稳定的交易模型上，有了稳定的交易模型，面对贪婪和恐惧时会好很多。所以一定要建立好自己的交易模型，没有技术的基础谈心态都是空谈。

而我们要防止的贪婪是对于利润的过度要求。比如说你的交易模型最大的概率是每次盈利30点左右，但是你去要求50点，那这就是贪婪。贪婪的结果就是最大概率你的盈利会回掉甚至还要亏损。或许有几次你在你的盈利点平仓，行情还是会继续走，但是长久来看，肯定 是正确的，因为这是你统计出的最大概率。有时出来了你也不要后悔，人没有后视眼，看不到后面的情况。

恐惧或许是比贪婪更难以控制，在亏损时有恐惧在盈利时也会有恐惧。比如你在一个点位进场做空，你一进场行情就涨，你就会开始害怕，害怕会亏的更多。然后马上止损出场，事实上亏损根本没有达到你的止损点，然后没过多久行情就开始跌，你就开始后悔。你为什么不相信你自己的交易模型了。行情不是你控制的，不会你一进场就开始往你希望的方向走。更多的时他都有可能再调整。

[jamesma]

盈利中也会有恐惧，比如你进场做空，有10个点的盈利了，然后下一根开始一根线上涨，这下你可能开始有恐惧心里，行情会不会反转了，结果就是匆匆出来，本来可以赚30点的行情由于你的恐惧，只赚了3点。其实恐惧最根本的原因是对自己的不自信

耐心也是很重要的，市场中真正适合自己的机会是很少的，所以要有足够的耐心等待机会的出现，做外汇短线是一件很苦逼的事情，我经历过守了一个星期都没有机会。那种感觉是很不好的。做外汇短线就要把自己锻炼成狙击手的心态，千万不要乱出手，乱出手可能会让你死无葬身之地。但是一旦机会出现就要果断出手。否则机会就有可能错过。

我：说了这么多，你对新手有什么建议

海浪：首先我是不建议个人从事外汇投资，因为外汇在没盈利前投入的精力和金钱和收益是不成正比的，这不像做生意或者工作有付出可能马上就会有回报。而外汇没有很长时间学习和实盘交易是很难成功的，当然如果你是天才就另当别论。而事实是天才是很少的，而且我们大部分人都出身普通家庭，没有个好爹持续的给你金钱去投入外汇里让你操作。

我：那我如果我想在外汇上面赚点小钱有没有这可能

海浪：也有这种可能，那就是找一个靠谱的理财公司或者是一个靠谱的外汇操盘人，给他们一定的佣金由他们去帮你操作，这样你可能会有稳定不错的盈利。不过这种公司和操盘手现在是很难找到的，现在到处都是骗子公司。

我：怎么区别是骗子公司了

海浪：首先那些号称每月盈利上千，或者一个月盈利百分之几百，这种肯定是骗人的。事实上每月能盈利20%都是很不错的，想想那些专业的基金公司每年的盈利达到30%都是顶级的了。当然他们是大资金，个人都是小资金，小资金的赢利会高点。而国内的这些公司和个人这么高的盈利你去想想他为什么要帮你操作，每月赚取那点手续费，我曾经在某个网站看他们贴出来的盈利每月盈利1600点。知道1600点是什么概念吗，以50倍的杠杆算，出60%的仓，给他一万块钱，4个月的时间他就可以超过世界首富了。而这么多年过去了，首富还是那几个人。

第二点，那种时时都可以喊单的肯定是骗子，任何一个人善长的技术都是有限的，很少有全才什么技术懂，而且外汇这么多盘，每个盘都有自己的特性，所以一个人不可能全盘通吃，你想想要是巴菲特去做外汇他也不一定能赚钱。外汇行情中不可能时时有机会的，真正的机会是很少的。

第三种要你去他们公司开户的，那一定是骗子，基本上你进去的钱都是有去无回，他们就是靠赚你的本金。开户一定要去正规点的公司，哪怕是麻烦点，虽然最终的结果也是爆仓，但至少也死的明明白白，不是被坑死的。